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利率的期限结构名词解释
有三种理论
解释利率的期限结构
答:
有三种理论
解释利率的期限结构
如下:利率期限结构的三大理论是预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论。预期理论:预期理论的关键假定是,债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好,因此如果某债券的预期回报率低于到期期限不同的其他债券,投资者就不会持有这种债券。具有这种特点的债券被称为完全替代...
论述
利率期限结构
理论
答:
利率期限结构理论说明了为什么各种不同的国债即期利率会有差别,而且这种差别会随期限的长短而变化。利率期限结构是指在某一时点上,不同期限资金的收益率与到期期限之间的关系。
利率的期限结构
反映了不同期限的资金供求关系,揭示了市场利率的总体水平和变化方向,为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券...
水平式
利率期限结构
答:
利率期限结构(Term Structure of Interest Rates) 是指在某一时点上,不同期限资金的收益率(Yield)与到期期限(Maturity)之间的关系。
利率的期限结构
反映了不同期限的资金供求关系,揭示了市场利率的总体水平和变化方向,为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。理论四种类型:...
利率期限结构期限结构
与收益率曲线
答:
要深入剖析债券收益的奥秘,我们引入一个重要工具——收益率曲线。它是将不同时间段的短期利率整合起来,形成的一种直观的利率表现形式。在实际操作中,由于即期利率的计算较为复杂,许多教材和专业人士更倾向于使用到期收益率来描绘
利率的期限结构
,这简化了分析过程,便于理解。到期收益率是债券持有至到期...
利率期限结构利率期限结构
模型
答:
利率期限结构
模型根据其内部包含的随机因子数量,主要分为两类:单因子模型和多因子模型。在单因子模型中,模型仅考虑单一的随机变量,这意味着收益曲线上的所有点都受到这个共同随机因素的影响,其波动性是完全相关的。相比之下,多因子模型更为复杂,它引入了多个随机因子,这表明收益曲线上不同点的不...
利率期限结构
理论
答:
首先,
利率的期限结构
理论是指风险相同,到期期限不同的债券收益率之间的区别,可以用债券的收益率曲线来表示。债券的收益率曲线是由期限不同,但违约风险,流动性和税收等其他因素都相同的零息债券的收益率绘制而成的曲线。a.当收益率曲线向上倾斜时,长期利率高于短期利率;趋于平缓时,二者相等;向下...
利率期限结构
三大理论是什么?
答:
一、预期理论 预期理论,又称“无偏预期理论”,它认为利率
期限结构
完全取决于对未来
利率的
市场预期。如果预期未来利率上升,则利率期限结构会呈上升趋势;如果预期未来利率下降,则利率期限结构会呈下降趋势。预期理论可以
解释
事实是随着时间的推移,不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势;如果...
利率期限结构
的三种理论
答:
流动性溢价理论:流动性溢价理论是预期理论与分割市场理论结合的产物。它认为长期债权的利率应当等于 长期债权到期之前预期短期利率的平均值 与 随债券供求状况变动而变动的流动性溢价之和。流动性溢价理论关键性的假设是,不同到期期限的债券是可以相互替代的。
利率的期限结构
理论说明为什么各种不同的国债即期...
利率期限结构
是平的是什么意思???
答:
利率期限结构
是平的指平坦型利率曲线。平坦型利率曲线,表示不同期限的债券利率相等,这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象。还有三种收益率曲线,一条渐升型利率曲线,表示期限越长的债券利率越高。这种曲线形状被称为“正向的”利率曲线。一条渐降型利率曲线,表示期限越长的债券利率...
利率的
风险结构与
期限结构
有什么区别
答:
所得税也是影响利率风险结构的重要因素。在同等条件下,具有免税特征的债券利率要低。在美国,市政债券的违约风险高于国债,流动性低于国债,但由于市政债券的利息收入是免税的,所以长期以来,美国市政债券的利率低于国债的利率。二、
利率的期限结构
债券的期限和收益率在某一既定时间存在的关系就称为利率的...
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