第1个回答 2016-08-04
首选，无论如何，在现有银行体系的监管领域内，这两家银行仍旧要接受银监会的监管，从最开始的银行筹备和资料报备、系统核查，以及关于注册资本、股东资质、不良率、业务经营领域等硬性规定，都是在传统银行的监管模式套路下进行的。所以，短期来看，不论是微众银行还是网商银行，想要彻底摆脱原有的存款-贷款模式的银行运营模式，是相对比较困难的。
当然，这两家银行聪明也就聪明在这一点，既然现在利率市场化开始逐步推进了，揽储的难度越来越大，即便有了存款，未来也会因为利率差价而被动流失，既然这样，就不应该以简单的存款概念来作为网络银行发展的后续动力，索性不如从各大金融机构拆借同业存款（由于银监去年发布了非银行机构同业存款计入存贷比，以及刚刚公布的取消存贷比的限制），网络银行就可以通过拆借同业存款的方式来作为放贷的资金来源，而不用辛辛苦苦自己揽储，况且同业存款的利率也会随着降息步骤而进一步下浮。
其次，这和整个银行业的改革和转型也有很大关系。银行业虽然在上个十年获得了黄金发展机遇，但是这种基于是在明显的重资产投资拉动趋势下而获得的。也就是说，银行的发展是要地方政府债务、房地产、基金投资拉动放贷，然后通过贷款驱动存款规模增长来实现银行业整体的扩张的。这种模式在国民经济发展和积累的前期是没有问题的，但是一旦经济增长到了瓶颈，投资增长的边际效应递减，那么就该转变到其他新的经济增长领域，而这个时候银行的发展模式如果还是按照存-贷的重资产模式，那么货币利用的效率低不说，还有可能在大面积的债务危机和不良风波中累及到整个经济金融体系的风险。
所以这个时间段，国务院开始大力推定银行体系的证券化，一方面是提高银行资产的流动性，控制增量、盘活存量，另一方面也是为银行实现轻资产的转型提供动力。所谓的银行轻资产的转型就是从简单的存贷模式转变为交易中介型，银行做好信用中介和信贷审核发放的作用，存款-贷款只是其中的一部分业务，更多的发展潜力在于交易中介和资产管理等。
对于阿里、腾讯等网络银行而言，自然也是需要顺应这种转型的趋势，否则网络银行也就失去了自身发展的根本性意义，它的核心价值不是吸收存款和发放贷款，而是一种具备了连接存贷和交易的本质能力：互联网平台的渠道和大数据征信服务。
最后，对于互联网领域内的民营银行而言，采用这种模式其实也是现阶段的一种“有心无力”的选择。其实平心而论，传统银行虽然说不具备强大的线上用户流量获取和分析能力，但是在线下领域和金融产品的服务能力上是远远超过目前网络银行所能提供的服务能力。所以，不论是微众银行还是网商银行，都希望突出自己的差异化竞争能力，也就是不与银行直接进行存款上的竞争，而是采用拆借大规模同业存款的方式来获得银行的支持，并且在产品、渠道和客户服务上与银行进行合作，尽量减少阻力，提高效率。不仅仅是在征信服务上，还可以在银行科技领域的后台支撑和大数据、云服务上为传统银行，特别是中小银行提供更为低价和高效的科技与计算服务。
所以，阿里网商银行、腾讯微众银行都强调自身没有物理网点，不设现金柜台，主要以拆借同业存款的轻资产运营模式来切入市场，实则是权衡利弊后的一种战略选择。