第2个回答 2015-02-01
贝塔系数（β） 衡量的是基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性， 是一个相对指标。β系数越高， 意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。若β系数>1， 则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性；反之，若β系数<1， 则基金的波动性小于业绩评价基准的波动性；若β系数＝1， 则基金的波动性等于业绩评价基准的波动性。 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性， 是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。 如果 β为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β为 1.1, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β为 0.9, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。 贝塔系数（Beta coefficient）是统计学上的概念， 可以用以评估证券系统性风险的工具， 度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、 基金等投资术语中常见。本回答被提问者采纳