第1个回答 2022-11-19
并入三叶儿童口腔品牌
9月11日晚间，通策医疗发布公告，上市公司拟收购由杭州海骏科技有限公司（以下简称海骏科技）持有的10家长期股权投资，包括杭州庆春口腔门诊部有限公司（以下简称庆春口腔）、上海三叶儿童口腔医院投资管理有限公司（以下简称上海三叶）、北京三叶儿童口腔诊所有限公司等标的部分股权。
据悉，上海三叶由海骏科技投资，是一家专注于儿童齿科的口腔健康管理服务公司，主要是对三叶品牌诊所、医院进行运营管理。
证券时报·e公司记者了解到，三叶口腔诊所的客户定位为儿童，秉承预防大于治疗的理念，通过会员制的方式，为更多家庭提供儿童口腔健康服务。海骏科技对外投资9家口腔诊所，向被授权使用三叶儿童口腔品牌的口腔医院或诊所收取加盟费及品牌服务费。
海骏科技经营范围为技术开发、技术咨询、技术服务及成果转让：医用物理成像技术、超声波技术、计算机软件；教育咨询（除留学中介及留学教育咨询）。截至2020年06月30日，公司总资产2.48亿元，净资产-1856.55万元，主营业务收入0元，净利润-9.9万元。
鉴于海骏科技为通策医疗实控人控制的公司，由此上述交易构成关联交易，但不涉及重大资产重组。
根据出资协议，标的之一的庆春口腔公司董事会五名董事中，有三名由杭州口腔医院集团有限公司（以下简称杭州口腔公司）委派，并指派其中一名董事担任庆春口腔公司的法定代表人，故庆春口腔公司的实际控制人为杭州口腔公司。
海骏科技持有三叶投资公司的38.75%股权对应的表决权授予浙江通策口腔医院投资管理集团有限公司享有，故通策投资公司享有三叶投资公司的表决权达77.5%。
需要指出的是，北京风尚公司由于目前租赁成本较高而椅位配置较少，导致诊所经营持续亏损，未来拟进行迁址；杭州天使公司由于其经营所在地“利星广场”产业布局进行结构调整的原因，杭州天使公司于2019年10月31日起已终止租赁，拟待迁址后重新营业。除北京风尚公司和杭州天使公司外，其余8家被投资单位均正常经营。
标的增值率超过500%
对于此次收购，通策医疗给予了高溢价。
据披露，委托评估的海骏科技持有的10家长期股权投资在2020年6月30日的评估价值为1.51亿元，与账面价值2424万元相比，评估增值1.27亿元，增值率522.97%。
海骏科技给出承诺，2021年、2022年、2023年期间，标的公司经审计的合计扣非净利润不低于4000万元，若承诺未能完成，不足部分由海骏科技以现金方式补足。
通策医疗公告坦言，此次收购溢价主要原因是被收购资产的账面值只体现了现有的净资产数额，而三叶儿童口腔相关资产亦具有其他方面的优势价值。
公告披露，三叶儿童口腔采用会员制与预约制，为每一位就诊的会员配备一位医生，保证每个孩子在治疗过程中的服务质量；
通策医疗认为，三叶儿童口腔将口腔服务品牌的建立提前至儿童时期，有利于更早树立会员的品牌意识，并通过儿童口腔服务、延伸影响其所在家庭和成人对三叶及上市公司口腔服务品牌的认知，对上市公司口腔服务品牌亦起到协同和促进作用。
此次收购完成后，通策医疗进一步解决了可能存在的同业竞争问题；同时，三叶儿童口腔品牌由上市公司统一运营，有利于上市公司口腔诊疗特别是儿童口腔诊疗业务的发展，有利于上市公司口腔诊疗业务的品牌统一管理及建设，有利于上市公司口腔医疗事业板块进一步丰富和拓展。