1、驱动因素： 资料显示，特斯拉机器人Optimus身高1.72m，重量57kg，负载20kg，57kg的重量与成人相差无几，意味着内里的零部件 轻量化程度高，精密度高 ，而 稀土钕铁硼电机 作为目前在体积、重量、能耗等方面具都备综合优势的电机，未来 可能在机器人上广泛应用 。
2、伺服电机：机器人的核心零件 ，机器人的关节运作离不开伺服系统的精准定位，所以机器人的关节越多需要用到的伺服电机就会越多。 稀土永磁材料是永磁同步伺服电机的基础材料 。5月份随着复产复工的逐步恢复，伺服电机下游各装备生产端均出现 边际修复 迹象。
3、需求端：
（1）近年来高性能稀土永磁材料下游应用由风电和消费电子为主调整为 风电、新能源 汽车 、节能电梯及节能变频空调 四者均衡结构。2022Q1稀土永磁材料产量同比增长 29.77% ，较2021年提升13.15个百分点，呈现加速增长态势，对应 钕铁硼产量同比增速由16%提升至30% 。
（2）2022-2025年新能源 汽车 、工业电机等领域对中高端钕铁硼的需求量将从9万吨左右提升至18万吨， 年复合增长率约为20% ，需求增量超9万吨。
4、行业基本面：
2021年磁材板块分别实现营收及扣非净利润394.68亿元和30.38亿元，同比增速分别为57.13%和63.66%；2022Q1业绩仍维持高增长，营收及扣非净利润增速分别为 66.42%和59.17% 。
5、相关标的：
中科三环 ：公司现有钕铁硼毛坯产能总计 2.15万吨/年 ，计划今年 扩产1万吨 烧结钕铁硼毛坯产能。
横店东磁 ：公司有年产6GWh高性能锂电、2.5GW高效组件、51亿只电感、 2.2万吨永磁铁氧体、1.5万吨软磁铁氧体 等项目在建。
（部分资料来自湘财证券、国泰君安、银河证券、公告互动等）