平氏镇，作为豫鄂交界处的传统平原农业大镇，以玉米、小麦和水稻为主导的常规农业曾是其经济基础。然而，该镇在2000年后积极调整产业结构，特别聚焦于中药材、蔬菜和林果种植，以及螺旋藻养殖。其中，芹菜、萝卜和黄酒是该地的著名特产，广受周边县市欢迎。2004年，平氏镇的GDP达到1.49亿元，农业产值为1.78亿元，人均纯收入为1670元。这一年，该镇大力发展特色产业，如蔬菜（包括2800亩，其中800亩为大棚蔬菜）、中药材（1500余亩以板蓝根、栀子为主）和林果（2600余亩，其中退耕还林1400亩），总产值达2500万元，被誉为“无公害中药材生产基地”等。
2005年，马书培书记和安凤辉镇长领导的新一届领导班子带来了显著变化。这一年，GDP上升至1.78亿元，农业产值达到2.03亿元，人均纯收入增长至1897元，显示了显著的增长。他们实施的“富民工程”促使特色产业进一步壮大，新建了2个螺旋藻养殖基地，扩展了蔬菜和中药材种植面积，以及发展了速生用材林。以蔬菜、中药材、速生杨和螺旋藻养殖为主的特色产业总面积达到6500亩，产值达到4600万元。同时，平氏镇大力发展畜牧养殖业，新增专业养殖厂15个，存栏和出栏量大幅增加。在基础设施方面，农田水利条件得到显著改善，通过农建工程开垦荒山、植树造林，硬化乡村道路，加强灌溉设施，有效抵御了洪涝灾害，荣获多项荣誉称号，如“兴水杯”和“三星级小城镇”。
平氏镇位于桐柏县城西45公里处属南阳盆地东部边缘。北邻312国道，S239线横贯全境，北与埠江镇为邻，南与程湾乡接壤，东与新集、安棚两乡相连，西与唐河县搭界，地势除南与西南部为浅山区外，余皆平坦，交通十分便利，属典型的亚热带季风气候。总面积49平方公里，其中集镇面积1.5平方公里。现有耕地28070亩，其中田11000亩、地17070亩，现有小二类水库4座、塘堰174口、荒山荒坡7000余亩、经济林2400亩、用材林5000亩 。