现金周期包括哪些要素？为什么说应付账款周期的延长导致现金周期的缩短？

Question

如题，希望回答让没有专门学过会计和财务管理的人也能明白，最好明白的透点。

Answer 1

现金周期包括包括存货转换期间、应收账款转换期间、应付账款递延期间三大要素。现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大;相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。

现金循环周期是企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间，现金循环周期决定企业资金使用效率。

现金循环周期=存货转换期间+应收账款转换期间-应付账款递延期间=生产经营周期-应付账款平均付款期.

拓展资料：

一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大;相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。此外，营运资金周转的数额还受到偿债风险、收益要求和成本约束等因素的制约。

流动资金既然供营运周转之用，就应该有一个循环周期。周期的长短，关系到资金成本及运用效率。

假定有一家生产个人电脑的公司，预测市场需求为100部，以下步骤决定其未来可产生的现金流量，并显示出其生产决策对公司流动资金地位的影响：

一、公司订购生产100部电脑所需的零组件，因电脑行业采购原料、零件习惯上实行信用赊购方式，因而此项交易仅发生应付帐款，对现金流量并无立即影响;

二、组装零件成为电脑成品，需要雇佣若干劳动力，产品完成时，工资并未全部支付， 因而一部分发生应付工资;

三、电脑成品以信用销售方式售出，因而发生应收账款，并无立即现金流入;

四、在生产过程中的某一阶段，在收回应收账款之前，公司必须支付应付帐款及应付工资，因而发生净现金流出。此项现金流出须向银行借款融通;

五、当公司收回应收帐款时，流动资金的现金流程循环(cash flow cycle)已经完成。 此时公司有能力偿还借款，此项借款的目的在于协助生产的进行及营运周转。