系统性风险与非系统性风险的区别

Question

如题所述

Answer 1

系统风险是影响所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险。非系统风险可以通过有效的资产组合来消除，两者还是有本质的不同，具体可以分为含义方面的不同、致险因素不同以及与组合资产数量之间的关系不同这三方面。
系统性风险与非系统性风险的具体区别
1、含义不同：非系统风险指由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性，它是可以通过有效的资产组合来消除的风险。系统风险是影响所有资产的，不能通过资产组合来消除的风险；
2、致险因素不同：非系统风险是特定企业或特定行业所拥有的。系统风险是影响整个市场的风险因素所引起的；
3、与组合资产数量之间的关系不同：非系统风险是当组合中资产的个数足够大时这部分风险可以被完全消除，即通过多样化投资可以分散。系统风险是不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的，通过多样化投资不可分散。
非系统性风险和系统性风险包括什么？
非系统性风险包括财务风险、信用风险、经营风险与偶然事件风险等；系统性风险包括经济周期性波动风险、政策风险、购买力风险、利率风险及汇率风险等。
系统性风险特征是什么？
1、系统性风险是由共同因素引起的，经济方面如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策与经济周期循环等；政治方面如战争冲突等。
2、对市场上所有股票的持有者都有影响，有些股票会比另一些股票的敏感程度更高，如基础性行业与原材料行业等，其股票的系统风险可能也会更高。
3、无法通过分散投资来进行消除，系统风险是个别企业或行业不能控制的，是社会、经济政治大环境里的因素所造成的，影响着绝大多数企业的运营，分散的投资组合不会对其产生影响。
市场风险怎么理解？
市场风险是指由于市场供求关系等各种因素变动，导致利率、汇率、证券价格等波动给银行带来损失的可能性。市场风险包含利率风险、汇率风险、股价风险、商品价格风险等。