公司的基本面分析通常从以下几点出发，即公司的文化和管理层、公司的盈利模式、公司的财务状况以及该公司的市场估值。
1、先看看公司的文化和管理层。公司文化背景也依赖于管理层，为啥说管理层比较重要呢？管理层对公司的经营内容、成长方向、速度以及竞争对策等有着决定性的作用，而这些对于一个公司来说，直接关系公司未来的发展和成长，对于投资者来说当然重要。建议可以通过公共媒体等渠道，多了解企业家的行为和企业家对公司的未来发展规划等等，看看企业家是否对公司的发展有信心。
2、接下来要看看企业的盈利模式，也就是看看这家公司主要经营是什么？在整个行业内处于什么位置，市场占有率有多少？主要经营产品所具有的核心竞争力又是怎样的？
利润表中主要关注红色圈出来的部分，一般营业总收入较高，而营业总成本较低，说明该公司基本面良好，否则，则该公司基本面并不是很好。另外，必须将销售费用、管理费用和财务费用控制好，公司的基本面才有不错的可能。
对于资产负债表，如果是制造型企业主要看流动资产、固定资产和无形资产的规模有多大；其他的可以参考长期负责和短期负债指标，如果都很高的话，一旦经济下滑，公司基本面可能发生恶化。
不过需要警惕的是不能只关注企业的业绩增长，要看看这些具体的增长来源于什么，到底是企业主营产品收入还是投资收入！
3、最后，就是公司的市场估值了。常用于建立估值模型的指标有市盈率PE、 市净率PB 、市销率PS、 市现率PCF。
最后，综合上面的所有信息，完成对一个公司的基本面分析。
温馨提示：答案为网友推荐，仅供参考
第1个回答 2014-08-07
基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。
第2个回答 2014-08-07
第3个回答 2019-08-12
1 营收及增长率
公司一年的收入，叫做总营收，营收增长的速度是决定一个公司未来能发展多大的基础，往往刚开始的几年，营收的增长都是翻倍，翻十几倍。
一般情况下，行业的增长速度决定了公司的增长速度，所以在选择股票的时候才先选择行业。
在某种技术创新或者商业模式的创新带动下，原来行业的竞争逻辑会崩溃掉，老大轻易被干死，比如零售行业国美，苏宁把原来的百货商店模式颠覆掉了，京东，淘宝又用电商模式把他们颠覆，这是商业模式的创新，表现在营收上面，就是爆发式增长。
盈路证券认为选择行业的时候选择那些不那么容易被颠覆的行业就非常重要，这样的行业一般是消费品行业。
营收增长当然是越高越好，但是稳定性更加重要，以期要那些去年增长500%,今年跌了50%的公司，不如那些每年稳定增长50%的公司。因为他的业绩是可预期的，这对投资人来说非常重要。
2 净利润与净利润率
净利润表示的是一个绝对的数字，比如这个公司去年净利润1000万，而利润率表示的是一个比例，比如净利润率是15%，那么他的营业额就是1000万÷15%=6666万。
净利润有二个公式可以表示：
1 净利润=总营收-总成本
2 净利润=营收×利润率
前一个公式表示的含义是，公司的营收越大，增长越快就越好，成本控制的越低，增长的越慢就越好。
通过营收增长增加净利润，一般是企业成长期，比如优步，滴滴，OFO这样的创业公司，业务爆发增长，这个时期管理一般都比较混乱，但没有关系，爆发的增长会消化掉问题。
通过降低成本增加净利润，一般是企业的成熟期，这个时候业务不再爆发增长，公司规模也很大了，管理成本非常高，通过管理的精细化运营降低成本就是可行的途径。
第二个公式的含义：
净利润的增长有二种方式，一种是薄利多销,以规模取胜，但利润率低，比如格兰仕微波炉，体现在公司报表上就是营收快速增长。
一种是厚利少销，规模不大，比如奢侈品行业，体现在出来就是净利润率很高。
那些高频使用的产品一般都是薄利多销，在行业前期也是薄利多销，比如矿泉水，饮料等
那些使用频次很低的产品，耐用消费品一般厚利少销，比如老板电器，法拉利汽车等。
同时具备高频，高利润率的产品就是投资者终身去寻找和等待的产品，比如茅台。
3 净利润增长率
今年（季度/月）的净利润÷上年净利润×100%=净利润增长率，比如上月赚了4200元，这个月赚了4800元，增长率就是14.2%
净利润增长率非常重要，因为这是投资者回报速度的核心因素，比净利润率，营收增长率都重要。我们用PEG的时候，就是把估值PE和净利润增长速度G进行对比，小于1是划算的，等于1是匹配的，高于1就是贵了。
4 扣非净利润——扣除非经常性损益后的净利润
作为投资者在计算企业赚钱能力的时候，需要扣除那些一次性，不是经常能赚到的，和他主营业务无关的钱。
比如格力炒了一把房地产赚了500万，这个钱和他的主营业务无关，去除。
5 什么叫做归属上市公司股东利润？
比如很多的上市公司有控股子公司，一般控股了51%，这个子公司赚了1000万，有510万是需要并入到母公司的财务报表里去，这部分利润叫做归属上市公司股东利润，如果这510万是主营业务赚到的，叫做扣除非经常性损益后的净利润。
6 每股收益
每股收益在计算估值，计算未来的收益率，股价的时候，是必不可少的指标。
把企业的赚到的净利润分配到他的发行股本里（除去一些优先股之后），就是每股收益。
计算公式：净利润÷发行的总股本
值得注意的是，净利润的增长不一定会表现在每股收益上，因为企业增发了股本，企业融到了更多的钱，但投资者的股价却难以增长，摊薄了利润。
7 市盈率
PE，代表股票价格与每股收益之间的关系。比如股价50元，每股收益2元，pe就是25倍。它的含义是什么呢？就是如果你买这个公司的股票，假设利润不增长了，你需要25年收回投资，所以pe是用来评估股票价格贵不贵的主要指标。
一般消费行业15倍，创业板30倍左右，高科技公司30-60倍。
但是如果公司的净利润增长速度快，那么你收回投资的速度也快，比如每年增长15%，五年可以投资翻倍，如果每年增长50%，你投资二年翻倍，所以pe要结合增长速度看。
公司一年的收入，叫做总营收，营收增长的速度是决定一个公司未来能发展多大的基础，往往刚开始的几年，营收的增长都是翻倍，翻十几倍。
一般情况下，行业的增长速度决定了公司的增长速度，所以在选择股票的时候才先选择行业。
在某种技术创新或者商业模式的创新带动下，原来行业的竞争逻辑会崩溃掉，老大轻易被干死，比如零售行业国美，苏宁把原来的百货商店模式颠覆掉了，京东，淘宝又用电商模式把他们颠覆，这是商业模式的创新，表现在营收上面，就是爆发式增长。
盈路证券认为选择行业的时候选择那些不那么容易被颠覆的行业就非常重要，这样的行业一般是消费品行业。
营收增长当然是越高越好，但是稳定性更加重要，以期要那些去年增长500%,今年跌了50%的公司，不如那些每年稳定增长50%的公司。因为他的业绩是可预期的，这对投资人来说非常重要。
2 净利润与净利润率
净利润表示的是一个绝对的数字，比如这个公司去年净利润1000万，而利润率表示的是一个比例，比如净利润率是15%，那么他的营业额就是1000万÷15%=6666万。
净利润有二个公式可以表示：
1 净利润=总营收-总成本
2 净利润=营收×利润率
前一个公式表示的含义是，公司的营收越大，增长越快就越好，成本控制的越低，增长的越慢就越好。
通过营收增长增加净利润，一般是企业成长期，比如优步，滴滴，OFO这样的创业公司，业务爆发增长，这个时期管理一般都比较混乱，但没有关系，爆发的增长会消化掉问题。
通过降低成本增加净利润，一般是企业的成熟期，这个时候业务不再爆发增长，公司规模也很大了，管理成本非常高，通过管理的精细化运营降低成本就是可行的途径。
第二个公式的含义：
净利润的增长有二种方式，一种是薄利多销,以规模取胜，但利润率低，比如格兰仕微波炉，体现在公司报表上就是营收快速增长。
一种是厚利少销，规模不大，比如奢侈品行业，体现在出来就是净利润率很高。
那些高频使用的产品一般都是薄利多销，在行业前期也是薄利多销，比如矿泉水，饮料等
那些使用频次很低的产品，耐用消费品一般厚利少销，比如老板电器，法拉利汽车等。
同时具备高频，高利润率的产品就是投资者终身去寻找和等待的产品，比如茅台。
3 净利润增长率
今年（季度/月）的净利润÷上年净利润×100%=净利润增长率，比如上月赚了4200元，这个月赚了4800元，增长率就是14.2%
净利润增长率非常重要，因为这是投资者回报速度的核心因素，比净利润率，营收增长率都重要。我们用PEG的时候，就是把估值PE和净利润增长速度G进行对比，小于1是划算的，等于1是匹配的，高于1就是贵了。
4 扣非净利润——扣除非经常性损益后的净利润
作为投资者在计算企业赚钱能力的时候，需要扣除那些一次性，不是经常能赚到的，和他主营业务无关的钱。
比如格力炒了一把房地产赚了500万，这个钱和他的主营业务无关，去除。
5 什么叫做归属上市公司股东利润？
比如很多的上市公司有控股子公司，一般控股了51%，这个子公司赚了1000万，有510万是需要并入到母公司的财务报表里去，这部分利润叫做归属上市公司股东利润，如果这510万是主营业务赚到的，叫做扣除非经常性损益后的净利润。
6 每股收益
每股收益在计算估值，计算未来的收益率，股价的时候，是必不可少的指标。
把企业的赚到的净利润分配到他的发行股本里（除去一些优先股之后），就是每股收益。
计算公式：净利润÷发行的总股本
值得注意的是，净利润的增长不一定会表现在每股收益上，因为企业增发了股本，企业融到了更多的钱，但投资者的股价却难以增长，摊薄了利润。
7 市盈率
PE，代表股票价格与每股收益之间的关系。比如股价50元，每股收益2元，pe就是25倍。它的含义是什么呢？就是如果你买这个公司的股票，假设利润不增长了，你需要25年收回投资，所以pe是用来评估股票价格贵不贵的主要指标。
一般消费行业15倍，创业板30倍左右，高科技公司30-60倍。
但是如果公司的净利润增长速度快，那么你收回投资的速度也快，比如每年增长15%，五年可以投资翻倍，如果每年增长50%，你投资二年翻倍，所以pe要结合增长速度看。