关于抛补套利的计算

Question

在某一时刻，英镑6个月存款年利率为12％，美元6个月贷款年利率为8％，即期汇率为1.6180/90，6个月远期美元升水为248一243。
(1)计算6个月 汇率
(2)是否存在抛补套利机会?
(3)举一个数字例子，说明你如何通过抛补套利盈利。

Answer 1

1.六个月汇率:远期汇率=即期汇率—升水=(1.6180—0.0248)/(1.6190—0.0243)=1.5932/47
2.英镑六个月存款为年率12%， 美元六个月存款年率8%，利差为4%。
升水率={[（远期汇率-即期汇率）×12]÷[即期汇率×6]}×100%小于4%
套利有利,有抛补套利机会
3.具体做法：借100万美元，借期六个月，到期须付本利：
1000000*(1＋8%*6/12)＝1040000美元
100万美元以价1.6190买入即期英镑得1000000/1.6190美元，在英国存六个月得本利：
1000000/1.6190*(1＋12%*6/12),以1.5932的远期汇价卖出得美元：
1000000/1.6190*(1＋12%*6/12*1.5932＝1043108.09,付去借美元借款本利1040000
套汇获利：1043108.09-1040000=3108.09美元

Answer 2

在某一时刻，英镑6个月存款年利率为12％，美元6个月贷款年利率为8％，即期汇率为1.6180/90，6个月远期美元升水为248一243。
(1)计算6个月 汇率
(2)是否存在抛补套利机会?
(3)举一个数字例子，说明你如何通过抛补套利盈利。本回答被网友采纳