股权资本成本公式：
1.股权资本成本=
无风险利率+风险溢价
2.rs=rRF+β×(rm-rRF)式中：rRF--无风险利率；β--该股票的
贝塔系数；rm--平均风险股票报酬率；(rm-rRF)--市场风险溢价；β×(rm-rRF)--该股票的风险溢价
无风险利率的估计：应当选择上市交易的政府长期债券的
到期收益率作为无风险利率的代表。
3.市场风险溢价=rm-rRF：通常被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异。
【拓展资料】
股权资本成本是投资者为了获得企业股权资本所付出的成本和费用。该指标对于衡量股权投资效率有着重要意义和影响。在活跃和完全的
资本市场环境中，股权资本成本的计量与
资本资产定价模型、剩余收益折现模型有着密切
相关性。由于严格的假设条件约束，传统资本资产定价模型在
实证研究中的应用性降低，后来很多学者在其基础上进行改进研究，
布莱克(Black)1972年提出放弃投资者可以按照无风险利率借贷的假设，提出了“二因素资本资产定价模型”莫顿(Merton)1973年提出了多期资本资产定价模型(ICAPM)，该模型基于时间连续性，包含多个CAPM模型，ICAPM的建立提高了资本资产定价模型对资本市场的适用性。
罗斯(Ross)1976年在《经济理论》中，基本上放弃了CAPM的假设，提出了套利定价理论。该理论的假设条件和研究思路完全不同于CAPM，罗斯认为资产收益受到至少三个以上因素的影响。但是影响因素的选择一直是理论界争论的焦点。1992年，法玛(Fama)和弗兰士(French)提出三因素模型、贴现现金流模型。这些理论观点和假设的提出为计量股权资本成本奠定了理论基础。
有关股权资本成本计量研究的另一个方向就是剩余收益定价模型，该模型是2003年由Gebhard.Lee和Swaminathan提出，在预测股权资本成本方面，剩余收益定价模型比传统的股权资本成本计量模型更有说服力。