第1个回答 2015-09-24
不会颠覆,是逐步融合的过程。
互联网金融对银行最大的也可能是最致命的冲击就是银行存款的减少。目前行内对于互联网金融与传统银行的冲击有两种态度,一种态度是互联网金融会颠覆传统银行,并成长为一种互联网银行或者互联网金融主体;另一种态度是互联网金融只是一种过渡变革,不会颠覆银行,甚至不可能对银行有非常重大影响,因为银行也在不停的革新。
分析互联网金融市场对传统金融市场的影响我们得具体分析互联网金融的几种模式分别对金融市场的影响。
首先来看下“余额宝”模式,余额宝模式是互联网大佬切入互联网金融最便捷最简单的捷径,简单说就是把以前的网上卖基金包装成了理财产品,大不了再增加一个资金池可以让用户随时赎回,目前百度百发、网易理财等由较大互联网平台上线的理财产品基本都是在卖基金.余额宝等理财产品对银行的影响大小取决于银行的态度,而不是余额宝等理财模式的功力,因为这种冲击可能会随着银行的“懒惰”而持续蔓延;也可能会随着银行在互联网方向的创新而弱化。余额宝模式的网络理财产品颠覆的是依赖高额存贷差获利的金融模式,而非整个银行业。由于城商行的创新变革能力较弱,所以最近几年崛起的城商行可能会是最悲惨的躺枪者。
P2P是一种创新的民间融资模式,虽然有很多网贷平台也对外声称自己是P2P平台,但是笔者观察了国内多家较大的网贷平台,不少平台存在借款金额和借款时间的错配现象,P2P平台有几个明显的特征:A、借入者必须自行在平台上注册账号,并通过平台资料审核;B、借入者亲自发布或者亲自委托别人帮助发布借款需求;C、投资人出借成功以后,借入者才可以得款,不能错时匹配; D、借入者可以看到对应的平台借出者(姓名或者ID);不满足以上特征的网贷平台都不能称之为P2P平台。
P2P网贷模式的出现让陌生人之间发生了借贷关系,让很多信用较好,苦等银行下款无果的借款用户免遭高利贷的压榨。作为长期被浸泡在银行难借款的苦海中,且不愿跳入高利贷火坑的借款人来说,P2P平台作为民间资本的“佐罗”形象出现,P2P的出现挤压了民间高利贷市场,让资信稍好的用户有了一个正规的融资通道,这样可以使一直活跃在地下的民间借贷业务浮出水面,并以透明、正规、合理、合法的方式服务借款人,没有浮出水面的民间借贷或许会被高危客户拖累致死。P2P借贷改变更多的应该是民间借贷,让民间借款正规透明化、有序可控化、合规合法化是P2P肩负的使命。
如果说P2P更接地气,更民间化,那么P2C就略显“高端”了,因为参与者根本不是在完成一种借贷,而是在从事一种交易,一种债权买卖的交易。当然大部分P2C平台在促成双方达成债权交易的时候都把这种交易包装成借贷关系。与大多数的P2P平台不同,P2C的交易平台都会引进担保公司或者有担保能力的小贷公司参与,担保公司和小贷公司的角色不单单是提供担保服务,还参与了债权转让。就笔者分析,P2C和第三方担保公司或者小贷公司的合作只是短期的暧昧,当一方觉得可以花能承受的成本自建一个另一方角色的时候,合作也就算到头了。
金融互联网现在还处于观望、摸索和沉淀的阶段,其短期内还不能以一个稳定成熟的金融主体面向广泛的投资人,更不用谈其会对传统金融主体的颠覆。其实不管互联网金融对传统银行还是对民间资本市场是否有颠覆作用,但是其正逐步改变着老百姓的理财观念、改变了过去闲置资金除了存银行别无他处可放的境况、也改变了中国金融市场疲于改革创新的现状。用一种新兴但不完美的力量去推动另一种陈旧的被诟病的力量发生改变,这或许也是国家对互联网金融如此“宽宏大量”的原因之一。