根据现金流动的方向,可将项目投资产生的现金流量分为什么

Question

如题所述

Answer 1

现金流量由初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量三部分构成。
（1）初始现金流量
初始现金流量是指投资初始状态所发生的现金流量，一般包括：
①固定资产上的投资，包括固定资产的购入或建造成本，运输成本和安装成本等；
②流动资产上的投资，包括对材料、在产品、产成品和现金等的投资；
③其他投资费用，指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等；
④原有固定资产的变价收入，主要指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。
（2）营业现金流量
营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。营业现金流量一般以年为单位进行计算。如果一个投资项目的年销售收入等于营业收入，付现成本（指不包括折旧的成本）等于营业现金支出，那么，年营业净现金流量的计算公式为：
每年净现金流量=每年营业收入－付现成本－所得税
或：
每年净现金流量=净利润+折旧
（3）终结现金流量
终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：固定资产的残值收入或变价收入；原有垫支在各种流动资产上的资金收回等。