一般主要考虑以下几个方面：
（1）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素，包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。
（2）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素，包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等。
（3）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题，现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产；而房地产、办公楼等则是流动性较差的资产。投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。
（4）投资期限，投资者在有不同到期日的资产（如债券等）之间进行选择时，需要考虑投资期限的安排问题。
（5）税收考虑，税收结果对投资决策意义重大，对面临高税率的个人投资者和机构投资者而言，他们更重视在整个资产配置中合理选择避税或缓税的投资产品。
参考资料：《证券投资基金》