债券面值、票面利率、市场利率和债券距到期日的时间等。
拓展资料
一、CouponRate利息CouponRate影响的是每一期债务人所支付给债权人的利息金额。所以在parvalue固定的情况下，couponrate越高，每期债权人能收到的利息就越高。反之同理。而Couponrate和YTM的一致程度也会影响债券发行价格的形成。当CR>YTM时，债券溢价发行，也就是发行价格大于面值。这个时候CR大于YTM，也就是意味每次支付的利息比较高，所以为了弥补债券的发行人，这个债券的发行价格就要定得高一些。当CR=YTM时，债券平价发行，也就是发行价格等于面值。当CR二、Time到期的时间对于溢价发行的债券来说，到期时间越长债券价值越大。他们两者之间是同向的关系，也就是说，对于溢价发行的债券来说，到期时间越短，债券的价值就越小。而对于平价债券来说，到期时间的长短对债券价值的影响不大，债券的价值等于面值。所以无论平价债券到期时间的长短债券的价值都是不变的。对于折价债券来说，到期时间越长，债券的价值就越小，他们两者之间呈反向的关系。也就是说，到期时间越短，债券的价值就越大。
三、YearToMaturity(YTM)到期收益率我们根据上面这个附息债券的公式可以看出来YTM是处于分母的位置。所以当YTM上升的时候，Bondprice会下降。所以我们可以得出结论：对于一个债券来说，YTM和Bondprice成反向关系。当YTM上升，债券价格下跌；YTM下降，债券价格上升。
以上这三种方式都是每隔一段时间支付一次利息，考虑付息期间的变化。所以债券的价值会成周期性波动。
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一、CouponRate利息CouponRate影响的是每一期债务人所支付给债权人的利息金额。所以在parvalue固定的情况下，couponrate越高，每期债权人能收到的利息就越高。反之同理。而Couponrate和YTM的一致程度也会影响债券发行价格的形成。当CR>YTM时，债券溢价发行，也就是发行价格大于面值。这个时候CR大于YTM，也就是意味每次支付的利息比较高，所以为了弥补债券的发行人，这个债券的发行价格就要定得高一些。当CR=YTM时，债券平价发行，也就是发行价格等于面值。当CR
三、YearToMaturity(YTM)到期收益率我们根据上面这个附息债券的公式可以看出来YTM是处于分母的位置。所以当YTM上升的时候，Bondprice会下降。所以我们可以得出结论：对于一个债券来说，YTM和Bondprice成反向关系。当YTM上升，债券价格下跌；YTM下降，债券价格上升。
以上这三种方式都是每隔一段时间支付一次利息，考虑付息期间的变化。所以债券的价值会成周期性波动。
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