比较利用远期外汇交易、外汇期货交易及外汇期权交易进行套期保值的利弊

Question

如题所述

Answer 1

简单来说，用期权套保的话，你要付出一定的保险费（期权金），但如果趋势与你持有的保值标的一致的话你仍然可以获得收益。比方保值标的美元升值有利，那如果美元继续升值你可以继续获得收益，只是需要扣除买入看跌美元的期权金；如果美元贬值看跌期权可以实现保值功能，前提是扣除期权金的保费（跟买保险差不多）
用期货来套保的话，相当于锁定了利润，以后的升跌都跟你无关，而且不用付出额外的保险费用（当然期货的按金还是需要的）

Answer 2

这是要写论文吗，写论文我是爱莫能助的
好处当然是可以最大限度地平衡汇率波动所产生的可能的资产缩水/贬值风险
弊端么。一方面非常占用资本，另一方面通常人性贪婪所制，会引诱你去进行单纯的保值以外的套利，或者国内喜欢称之为套宝的操作，收益与风险呈正比……
单边头寸的投机性操作，风险是很大的。是追求资金管理与盈亏比的平衡
对冲的套利，是很占用资金的，同时收益率虽稳定但很低。是追求平衡不同的关联性品种间的风险敞口——近似于拆东墙补西墙，东墙西墙都不倒。

Answer 3

什么套期保值都是骗人的 你见过 比尔格罗茨 索罗斯 巴菲特 这些世界级的大师在宣扬 套期保值这套东西的吗 量化模型的东西始终都是一个电脑而已 投资也好投资也好 不要忘记最重要的一点 这个市场是谁发明的 说到底 股票 期货 外汇 证券资本市场 就是人的游戏。

Answer 4

各有优缺点