李光耀政府采取宽容、和谐、多元的民族政策，不搞华人至上。他提倡保留各民族丰富多彩的传统文化，同时也提倡各民族文化的融合，以期产生一种新的文化——新加坡文化。
李光耀每次讲话，总是先用英、华、马宋三种语言分别致词，然后才用通用的英语演讲。他每时每刻都在塑造新加坡人的形象。现在，新加坡的各个民族的移民们，已经开始习惯于把自己看做新加坡人了。
李光耀经常在国内视察，发现有好的经验，立刻倡导推行。1981年的一天．他出巡组屋区，吃惊地看到很多家庭都有音响设备、彩色电视、水磨地砖，却很少有书柜和书架。只有一家有书和画。于是。李光耀提出要培养“有教养的新加坡人”。一次，在新春之际，李光耀到宏桥地区巡视。发现这一卫星镇竟有两座安老院（类似我国养老院），他感到震惊。在这年新春献词中，他促请：“为人子女者，负起奉养父母的责任，克尽孝道，建立一个健全的社会单位——家庭。”
新加坡人有着自己的生活方式。对此，1990年2月李光耀在美国哥伦比业广播公司的电视节目中曾说：“若模仿美国的生活方式，新加坡将全毁灭。”所以，新加坡的形象是自己逐渐建立起来的。
1990年新加坡欢度了自己的75岁生日，李光耀也步入花甲之年。以第一副总理吴作栋为首的第二代领导集团已发展成熟，部长们大都是年富力强、学历很高的中年人。李光耀生动地比喻国家的现状：我来当守门员，前锋、中锋由他们去踢。这意味着他不再“全场跑动”了。但如果门前小现“险情”，李光耀的作用仍举足轻重。李光耀虽已辞去总理职务，但他的行动、治国哲学将深深地影响着新一代的领导人。