工具变量法的适用条件是什么?

如题所述

某一个变量与模型中内生解释变量高度相关,但却不与随机误差项相关,那么就可以用此变量与模型中相应回归系数的一个一致估计量,这个变量就称为工具变量,这种估计方法就叫工具变量法(IV Method)。
作为工具变量,必须满足下述四个条件:
  (1)与所替的内生解释变量高度相关;
  (2)与随机误差项不相关;
  (3)与模型中其他解释变量不相关;
  (4)同一模型中需要引入多个工具变量时,这些工具变量之间不相关。
举个例子:比如,令GDP增长率为被解释变量,需要研究GDP增长率与出口开放程度的关系,可以引入工具变量“各省区到海岸线的距离”来替代“出口开放程度”。认为:1.各省区到海岸线的距离与各省区的出口密切相关;2.各省区到海岸线的距离与随机误差项无关。
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