利率期限结构特征介绍如下：
利率期限结构是指在某一时点上，不同期限资金的收益率与到期期限之间的关系。根据现实经济中证券收益率与期限的关系，可以发现具备以下三个特征：
1. 不同期限债券的利率随时间有共同的变动趋势；
2. 不同期限债券的利率之间的差距随时间变化而变化；
3. 不同期限债券的利率之间的差距随到期期限的变化而变化。
利率期限结构三大理论
利率期限结构三大理论是预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论。
1、预期理论
预期理论的关键假定是，债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好，因此如果某债券的预期回报率低于到期期限不同的其他债券，投资者就不会持有这种债券。
具有这种特点的债券被称为完全替代品。在实践中，这意味着如果不同期限的债券是完全替代品，这些债券的预期回报率必须相等。
2、市场分割理论
分割市场理论将不同到期期限的债券市场看做完全独立和相互分割的。到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响。关键假定：不同到期期限的债券根本无法相互替代。
3、流动性溢价理论
流动性溢价理论是预期理论与分割市场理论结合的产物。它认为长期债权的利率应当等于 长期债权到期之前预期短期利率的平均值 与 随债券供求状况变动而变动的流动性溢价之和。流动性溢价理论关键性的假设是，不同到期期限的债券是可以相互替代的。
利率期限结构三大理论的特点和对比
一、特点
1、预期理论假定人们对未来短期利率具有确定的预期，且资金在长期资金市场和短期资金市场之间的流动完全自由，过于理想化。
2、市场分割理论无法解释不同期限债券的利率所体现的同步波动现象，也无法解释长期债券市场利率随短期债券市场利率波动呈现的明显有规律性变化的现象。
3、流动性溢价理论综合了预期理论和市场分割理论的特点。
二、对比
债券期限越长，利率变动可能性越大，利率风险越高。流动性溢价理论认为债券到期期限越长，利率变动可能性越大，利率风险越高，因此长期债券要给予投资者一定的流动风险溢价。