放量破位与缩量破位最主要的区别在成交量上。放量破位时的成产交量较大,表明市场的承接力较大。例如股票价格破30日线,但当天的换手率却能达到10%以上,这种放量破位看上去价格下跌猛烈,后市不乐观,但换个角度想,在如此恶劣的技术形态下还有大量投资者买入,是人气活跃的一种表现。
相对应得,如果在股票价格跌破30日线的时候没有人敢入场买入,那就是缩量破位。缩理破位表现为股价大跌,跌破重要支撑位,但是由于成交量没有放出,依然接盘者寥寥无几。这意味着市场上的许多筹码都处于亏损的状态,同时没有多少人止损出来。
因此,在股价破位的时候都被套在里面。那么,这只股票的套牢盘就特别的重,不利于后期的股票上涨,大概率更倾向于股价的下跌,造成长期的套牢。
在实际股市投资中的放量破位与缩量破位要比理论概念复杂得多。很多股票在放量下跌时,看似有很多接盘者买入,但其实接盘的都是一些散户,接盘后不久就会全线套牢,成为了高位接盘侠。而有的缩量破位看上去交易惨淡,其实却是有实力的金融机构在择机买入并进一步扩大持仓,由于外面浮筹过少而让人觉得缺少交易热情,并非无人接盘。
这样的下跌有可有是机构的洗盘行为,不久股价就会转跌为升,放量大涨。股票出现放量的破位下跌,可能存在短线机会,破位下跌如果发生在高位,那么还可能存在短线的大幅震荡。但是后市再次大跌的可能性也很大,因为这种放量大多数是对倒出来的,是短线诱多的。
市场上有很多次小的反弹行情都是在缩量破位后出现的,而历次放量破位接连的都是持续的下跌。因此,放量不见得就是令人恐慌的集中抛盘时刻。有时候底部放量反而是抄底盘的入场时机,股市上有老话叫“多头不死,空头不止”,只要多头还没有死心,就说明这部分人里仍然会有沦为空头俘虏的可能。真正的反弹,是建立在连抄底的资金都不敢进场的时候,空方彻底失去了交易对手,下跌才就此终止。
在日常的股票交易中,一个交易者关心的应该是股价的涨跌和位置,因为交易者赚的是股价波动的差价,而成交量的重要性是低于股价涨跌的。只有当成交量变化到质变的额度时,成交量才是重点分析的指标。而这个质变的标准,就是日换手率达到10%,除非是大盘股,其它大多数个股是很难扭转破位下跌的命运的。
所以,在此提醒大家,当股票破位下跌的时候,千万不要轻易进场抄底。