期货交易中的量价背驰

Question

如题所述

Answer 1

量价背离是这样一种证券交易现象，当证券价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是证券价格与成交量不成正比关系变化。这往往表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。
量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹。
价关系的类型分为两大类。一类是常见的类型，即低量低价、量增价平、量增价涨、量缩价涨、量增价跌和量缩价跌等六种；另一类是比较特殊的类型，即地量地价、天量天价、无量空涨、无量阴跌、底部放量和顶部对倒等六种。
量价背离分类示意图
低量低价
低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少的同时、个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。
当股价从高位一路下跌后，随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳，并且在这一点位上下，进行长时间的低位横盘整理。经过数次反复筑底以后，股价最低点也日渐明朗，同时，由于量能的逐渐萎缩至最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象。低量低价的出现，只是说明股价阶段性底部形成的可能性大大增强，而不能作为买入股票的依据。投资者还应在研究该股基本面是否良好、否具有投资价值等情况后，才能做出投资决策。

Answer 2

成交量：成交量是指某一时间内买进或者卖出的期货合约数量，通常是指每一个交易日成交的合约量。成交量的一般作用：

（1）、证实价格图形构造的形成

（2）、验证突破的有效性

（3）、测量价值

（4）、交易量优先于价格变化

成交量是重要的人气指标，如果价格上升趋势中成交量上升，或者价格回跌时成交量萎缩或减少，均说明市场处于技术强势。若价格下跌时成交量上升，或者价格反弹时成交量下降，均说明市场处于技术性弱势。

（1）、价升量增，健康的上涨，后市看涨

（2）、价跌量缩，健康的下跌，后市看跌

（3）、价升量减，行情末期，有望转势

（4）、价跌量增，新资金介入，有望转势

持仓量：持仓量是指到某日收市为止，所有未平仓的合约总数。持仓量增加，表明资金流入市场，减少则表明资金流失。持仓量和价格趋势的关系如下：

上涨趋势，持仓量增加是看涨信号，持仓量减少是看跌信号。

下降趋势，下降初期持仓量增加是看跌信号，下降趋势的末期持仓量增加是抗跌信号

下降趋势的过程中持仓量和成交量同减表明市场持续看淡，资金流出。

注意季节性持仓量的判断分析。

成交量、未平仓量与价格的关系：

1、成交量、未平仓量增加，价格上升，表示新买方正在大量买入操作，近期内价格还可能继续上涨。

2、成交量、未平仓量增加，价格下跌，表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，但若抛售过度，反而可能使价格上升。

3、成交量、未平仓量减少，价格上升，表明卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久将会回落。

4、成交量、未平仓量减少，价格下跌，表明大量多头急于卖货平仓，短期内价格继续下降。

5、成交量增加和价格上升，但未平仓量减少，说明卖空者和买空者都大量平仓，价格马上会下跌。

6、成交量增加、未平仓量和价格下跌，表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。

一般情况下，如果成交量、未平仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向

注：期货是双向交易，可以买涨可以卖跌赚钱，具体就是有做多者（看涨）和做空者（看跌），做多即为低买高卖，先买后卖，做空就是高卖低买，先卖后买，赚的都是差价。由于期货平仓是做原来相反的交易了结合约获利，所以买空者是多头开仓的人后要卖出平仓所以会成为卖多者（多头平仓对价格影响性质等于做空），而卖空者是空头开仓，了结合约需要买入平仓，到时成为了买多者。身份是随着个人行为一直转变的

Answer 3

期货交易中，影响期货合约价格变动的参考因素远不止交易量。

Answer 4

量价背离是这样一种交易现象：当价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是价格与成交量不成正比关系变化。这往往向投资者表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹。
价量背离，通常是指当价格或指数在上升时成交量减少，或下跌时，成交量增大，被称为价量背离。
价升量减，谓之量价背离，被认为跌之前兆。
价跌量增，谓之量价背离，但不是升之前兆。
原因是，上升要量，下跌未必要量。价格运行到了头部区间往往会出现很多背离现象与量价配合混乱现象。

期货公司总部，欢迎追问！可降低交易成本！