融资融券交易，又称信用交易，其核心在于“融”字，分为融资交易和融券交易。融资交易中，投资者以资金或证券作为担保，向券商借入资金进行证券买卖，并在规定期限内偿还借款本息；融券交易则是投资者借券卖出，然后在到期时买入相同数量的证券归还，需支付融券费用。2008年国务院的《证券公司监督管理条例》对此有明确规定。
与普通证券交易相比，融资融券交易有显著差异。首先，保证金要求不同，融资融券只需部分保证金，允许杠杆交易，投资者可根据市场预测进行买空卖空。其次，法律关系不同，融资融券涉及资金和证券的借贷关系，投资者需交付保证金并将其作为担保。再者，风险承担和交易权利不同，融资融券标的证券有限制，且可能带来额外风险。最后，融资融券具有财务杠杆效应，能扩大交易规模，而股票质押融资仅限于融得资金。
融资融券与股票质押融资在本质上有共同点，如都是融资手段、需要担保物，但具体操作上存在差异。融券融资的标的物包括资金和证券，用途更广泛，而股票质押融资通常局限于资金借贷。担保物方面，融资融券更灵活，股票、现金均可，股票质押融资主要以证券为担保。此外，融资融券的资金融出主体多样，风险控制更严密，产品属性也更标准化，对机构投资者影响更大。而股票质押融资的主体通常为银行或典当行，其风险控制相对复杂。
“融资融券”(securities margin trading)又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分布发布公告，表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统，开始接受试点会员融资融券交易申报。融资融券业务正式启动。