布莱克斯科尔斯期权定价理论的原理如下：
该模型认为，只有股价的当前值与未来的预测有关;变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关。模型表明，期权价格的决定非常复杂，合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格。
布莱克斯科尔斯期权定价理论又叫布莱克—斯克尔斯-默顿期权定价模型。
1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿（Robert Merton）和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯（Myron Scholes），同时肯定了布莱克的杰出贡献。
他们创立和发展的布莱克—斯克尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础。
斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克（Fischer Black）在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此同时，默顿也发现了同样的公式及许多其它有关期权的有用结论。结果，两篇论文几乎同时在不同刊物上发表。然而，默顿最初并没有获得与另外两人同样的威信，布莱克和斯科尔斯的名字却永远和模型联系在了一起。
所以，布莱克—斯克尔斯定价模型亦可称为布莱克—斯克尔斯—默顿定价模型。默顿扩展了原模型的内涵，使之同样运用于许多其它形式的金融交易。瑞典皇家科学协会（The Royal Swedish Academyof Sciencese）赞誉他们在期权定价方面的研究成果是今后25年经济科学中的最杰出贡献。
Black-Scholes期权定价模型的原理基于一系列重要的假设和理论，下面详细说明一下：
1. 股票价格随机性假设：
- Black-Scholes模型假设股票价格的变动是随机的，并且服从对数正态分布。这个假设源于对股票价格变动的观察和统计数据分析，认为股票价格的波动性是连续的、平稳的，符合随机游走的特性。
2. 无套利机会假设：
- 模型假设市场上不存在无风险的套利机会。这意味着投资者不能通过简单的操作来获得无风险的利润。如果存在这样的机会，其他投资者会迅速利用这些机会来赚取利润，最终导致市场重新平衡。
3. 连续对数收益率：
- Black-Scholes模型假设标的资产的对数收益率是连续的，并且服从几何布朗运动。这一假设使得模型能够用数学方法来描述标的资产价格的变动，并且假设了股票价格的波动率是恒定的。
4. 无风险利率和无风险投资：
- 模型假设投资者可以借入或借出无风险利率的资金，并且无风险利率是恒定不变的。这意味着投资者可以在无风险利率下进行无风险投资，例如存款或购买债券。
5. 期权行权时间价值：
- Black-Scholes模型考虑了期权到期时间对期权价格的影响。随着期权到期时间的缩短，期权的时间价值会减少，因此模型中使用了时间价值的概念来计算期权价格。
基于以上假设和理论，Black-Scholes模型推导出了期权的理论价格公式。对于欧式期权，这个公式为：
其中：
-C 是欧式看涨期权的价格；
P 是欧式看跌期权的价格；
S_0 是标的资产的当前价格；
X 是期权的执行价格；
r 是无风险利率；
T 是期权的剩余到期时间（以年为单位）；
N 是标准正态分布函数；
这些公式可以用来计算期权的价格，其中 \( \sigma \) 是标的资产的波动率。Black-Scholes模型提供了一种基于假设和理论的有效工具，用于估计欧式期权的价格，并且在金融市场中得到了广泛的应用。