在
辛弃疾任职的前一时期中，朝廷先后把他派到江西、湖北、湖南等地担任转运使、安抚使一类重要的地方官职，去治理荒政、整顿治安。
辛弃疾虽有出色的才干，但他豪迈倔强的性格和执着北伐的热情，却使他难以在官场上立足。另外，“归正人”的尴尬身份也阻拦了他仕途的发展。使他的官职最高为从四品龙图阁待制。
淳熙七年，41岁的辛弃疾再次任隆兴（南昌）知府兼江西安抚使，淳熙八年春，他根据带湖四周的地形地势，亲自设计了“高处建舍，低处辟田”的庄园格局，把带湖庄园取名为“稼轩”，并以此自号“
稼轩居士”。他也意识到自己“刚拙自信，年来不为众人所容”，同年十一月，由于受弹劾，官职被罢，带湖新居正好落成，辛弃疾回到上饶，开始了他中年以后的闲居生活。此后二十年间，他除了有两年一度出任福建提点刑狱和福建安抚使外，大部分时间都在乡闲居。
绍熙五年夏，辛弃疾又被罢官回上饶，住在瓢泉，动工建新居，经营瓢泉庄园，庆元二年春，瓢泉园林式庄园建成。
庆元二年秋，辛弃疾生平所有的各种名衔全部被朝廷削夺得干干净净，在瓢泉过着游山逛水、饮酒赋诗、闲云野鹤的村居生活。写下了大量描写瓢泉四时风光、世情民俗和园林风物、遣兴抒怀的诗词。“青山意气峥嵘，似为我归来妩媚生”（
《沁园春·再到期思卜筑》）：“我见青山多妩媚，料青山、见我应如是。情与貌，略相似”（《贺新郎·邑中园亭》）等。
嘉泰三年，主张北伐的
韩侂胄起用主战派人士，已六十四岁的辛弃疾被任为绍兴知府兼浙东安抚使，年迈的辛弃疾精神为之一振。他先后被起用为绍兴知府、镇江知府等职。第二年，他晋见
宋宁宗，慷慨激昂地说了一番金国“必乱必亡”，并亲自到前线镇江任职。
辛弃疾任镇江知府时，登临北固亭，感叹对自己报国无门的失望，凭高望远，抚今追昔，于是写下了
《永遇乐·京口北固亭怀古》这篇传唱千古之作。但他又一次受到了沉重打击，在一些谏官的攻击下被迫离职，辛弃疾怀着满腔忧愤回瓢泉。
开禧三年秋，朝廷再次起用辛弃疾为枢密都承旨，令他速到临安赴任。但诏令到
铅山时，辛弃疾已病重卧床不起，只得上奏请辞。同年九月初十，辛弃疾带着忧愤的心情和爱国之心离开人世，享年六十八岁。据说他临终时还大呼“杀贼！杀贼!”。朝廷闻讯后，赐对衣、金带，命其以守龙图阁待制致仕，特赠四官。绍定六年，追赠
光禄大夫。德祐元年，经谢枋得申请，
宋恭帝追赠辛弃疾为少师，谥号“忠敏”。