相传，宋高宗绍兴四年，金国大将兀术率领兵马进犯宋朝，行至泰州一带时，遭到岳家军的英勇抗击。兀术仗着兵多将广，将岳家军团团围困在泰州城内，企图用围而不打、断绝粮草的策略击败岳家军。岳飞见彼此兵力悬殊，不能硬拼，便决定据城固守，等待援兵到来后再伺机出动。
但没料到一连数日，长江风急浪高，援兵受阻，粮草也未能及时送到，而兀术又无退兵之意。怎么办？岳飞很着急。这一天吃饭时，他看到碗里的锅巴，心中不由一动，马上传令：锅巴不准遗弃，要集中存放。这天夜里，岳飞命令士兵将城根一座土丘用土垫高数丈，然后在土山表面覆盖上一层锅巴。
第二天早晨，兀术突然看见城中一夜之间矗起一座小山，又见山上尽是飞鸟在取食，急忙命人去探看。不一会，探子回报说是锅巴堆成的一座山。兀术不信，让射下几只鸦鹊，破开肚子一看，果然是锅巴。他原想困死饿死岳家军，但城中却有这样多的粮草，单是吃锅巴也可以坚持好几个月，这仗还怎么打？只好决定退兵。
为了纪念这次胜利，泰州百姓从此就把那座土丘称作“锅巴山”。
岳飞以锅巴山覆兵，让敌军以为自己的粮食充足，足以应战，这样敌军就能知难而退。