第一种说法是：孟婆是鸿蒙初开时的一个天界散官，她不忍看到世人死后还受恩怨情仇所累，就去了奈何桥边支起了一口大锅，给他们喝下能够忘却前生的孟婆汤，然后进入下一个轮回。
第二种说法是： 孟婆为西汉时期的一孟姓女子，她不念过去未来，只是一心劝人向善，后来她入山修行，直至后汉，她死后天帝命她为幽冥之神，让她主管消除鬼魂的记忆。后人不知其名，只知她姓孟，就唤她为孟婆。
第三种说法是：孟婆即是孟姜女，她在长城下没有找到丈夫的尸骨，为了忘却记忆，她就特意熬制了孟婆汤，希望以此来忘却前世的一切。后来她的故事感动了天帝，就免去了她的轮回之苦，让她在奈何桥边熬制孟婆汤供鬼魂忘却前世记忆。
相关历史传说
孟婆，是古代神话传说中的人物，常驻在奈何桥边。她为所有前往投胎的灵体提供孟婆汤，以消除鬼魂的记忆。在中国的古代传说里，孟婆是地府中专司掌管将生魂抹去记忆的阴使。
传说在很久很久以前，一男一女被玉帝选中为天神和冥神，也就是月老和孟婆，然后让人意想不到的是，这两人竟然相爱了，被玉帝知道后，玉帝十分愤怒，便下令给了两人重重的惩罚，这月老无论脚踏到哪里，地下都会生出荆棘刺破他的双脚，而孟婆被惩罚变得丑陋不堪，脸上的皱纹如菊花盛开，形同老妇。
月老知道孟婆十分在乎自己容貌，便打破了了世上所有的镜子，为了能和孟婆在一起，他们两人一起到了阴间的忘川水，因为只有在水中生活，月老所踏之处才不会生满荆棘。
可是忘川水中的倒影却让孟婆看到了自己的丑陋样子，他无法面对自己，更无法用这样的容貌，面对自己心爱的男人。便默默走掉后四处逃避月老，而月老却一直在追逐她，脚下生出的荆棘，刺的脚底流出了鲜血，在冥府之中开出了一朵朵的红花，也就是彼岸花，最后月老追逐无果，便回到了天上，为人们姻缘牵线，成为了月老。
而孟婆就索性在忘川河边制作孟婆汤，成为了孟婆，据说喝了孟婆汤的人就可以忘记恩怨，重新找回自己的爱人。一个在天上掌管姻缘，一个在阴间斩断情丝，两人从此阴阳两隔，永不相见。
以上内容参考：百度百科-孟婆