氨水为无色透明液体，属于碱，易挥发逸出氨气，有强烈的刺激性气味，能与乙醇混溶，呈弱碱性，能从空气中吸收二氧化碳，与硫酸或其他强酸反应时放出热，与挥发性酸放在近处能形成烟雾。中等毒，半数致死量(大鼠，经口)350mg/kg。有腐蚀性、催泪性。
氨水是实验室重要的试剂，军事上作为一种碱性消毒剂，用于消毒沙林类毒剂。无机工业用于制选各种铁盐。毛纺、丝绸、印染等工业用于洗涤羊毛、呢绒、坯布，溶解和调整酸碱度，并作为助染剂等。有机工业用作胺化剂，生产热固性酚醛树脂的催化剂。医药上用稀氨水对呼吸和循环起反射性刺激，医治晕倒和昏厥，并作皮肤刺激药和消毒药，也用作洗涤剂、中和剂、生物碱浸出剂，还用于制药工业、纱罩业、晒图等。